2025 年，赋能复在 AI 硬件热潮带动电子行业整体上涨的叠加多重电行背景下 ，消费电子板块股价表现相对滞后 ，利好估值处于低位 。消费截至 2025 年 12 月 18 日 ，望估申万消费电子行业 PE-TTM 为 37.76 倍 ，值修显著低于半导体 、赋能复电子化学品等板块。叠加多重电行不过 ，利好随着 AI 终端创新加速 、消费行业复苏及产品涨价多重驱动，望估2026 年行业有望迎来估值修复 。值修
AI 赋能开启消费电子创新周期 ，赋能复海内外大厂密集布局新品 。叠加多重电行谷歌将推出内置 Gemini AI 助手的利好两类 AI 眼镜 ，苹果首款折叠屏 iPhone 及 AI 智能眼镜计划 2026 年登场 ，三星 Galaxy S26 系列将搭载本地 AI 模型 。国内方面 ，中兴与字节跳动合作的 AI 手机已发布 ，阿里 、华为等多款 AI 终端产品陆续落地，行业催化集中。
行业基本面持续改善 ，需求端逐步回暖 。2025 年三季度全球智能手机出货量同比增长 2.6% ，消费电子行业营收 、净利润同比分别增长 27.12% 、34.95% 。同时 ，存储芯片短缺推动终端产品涨价 ，戴尔 、惠普等大厂已计划调价，产业链业绩有望持续提升 。
机构认为 ，折叠屏 、AI 手机等创新将带动电池 、PCB 等核心零部件需求增长 ，推动生产设备更新迭代 。叠加行业复苏与估值优势，2026 年消费电子产业链有望迎来高速发展拐点 。
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